Bij het afsluiten van nieuwe leningen kan de gemeente een renterisico lopen. Een stijging van de rentetarieven leidt namelijk tot hogere rentelasten. In de langlopende leningen- en beleggingsportefeuille zijn geen contractuele renteherzieningsdata opgenomen. Dit betekent dat gedurende de looptijd van deze langlopende leningen en beleggingen het rentepercentage niet wijzigt. Daardoor wordt de gemeente in de toekomst niet geconfronteerd met rentestijgingen of -dalingen in de huidige portefeuille. Om dit risico ook in de toekomst te beheren zijn forwards afgesloten.
Forwards
Medio 2020 werd voor 2022 een stijging van de lange rente verwacht. Daarom heeft het college in juli 2020 (RIS305846 ) voor de eigen behoefte vier langlopende leningen (totaal groot € 650 mln.) voor de toekomst afgesloten (zogeheten forwards) tegen gemiddeld 0,46%. Door het vroegtijdig afsluiten van deze forwards werd geprofiteerd van het lage renteniveau op dat moment en werd voorkomen dat tegen een hogere rente moet worden geleend op het moment van de uitgaven. De laatste forward van € 200 mln. tegen 0,53% is in 2024 ingegaan. De afgesloten forwards zijn verwerkt in de liquiditeitsprognose.